أرقام
أظهر مسح قامت به "أبحاث أرقـام" للشركات العاملة في مجال الرعاية الصحية والمدرجة بالسوق السعودي (دلة – المواساة – رعاية – الحمادي)، أرتفاع الأرباح المجمعة للقطاع خلال عام 2024 بنسبة 13 % إلى نحو 610 ملايين ريال مقارنة بـ 542 مليون ريال في عام 2024.
وتضمنت الأرباح المجمعة للقطاع أرباحا استثنائية بقيمة 21.7 مليون ريال خلال عام 2024 نتيجة بيع شركة المواساة لأرض مملوكه لها في مدينة الظهران، وفي حال تم استبعاد هذه الأرباح الاستثنائية يكون صافي الأرباح المجمعة للقطاع 588 مليون ريال وبنسبة نمو قدرها 9 % مقارنة بالعام السابق.
وأدناه جدول يبين مقارنة للنتائج المجمعة لقطاع الرعاية الصحية عن عام 2024 مقارنة بالعام السابق.
النتائج المجمعة لشركات الرعاية الصحية المدرجة بالسوق السعودي لعام 2024 (مليون ريال)
البند
2024
2024
التغير
الإيرادات
2672.25
3080.94
+ 15 %
إجمالي الربح
1092.20
1239.09
+ 13 %
هامش الربح الإجمالي
40.9 %
40.2 %
(0.7 %)
مصاريف التشغيل
(528.79)
(639.11)
(21 %)
الدخل التشغيلي
563.42
599.98
+ 6 %
صافي الربح
541.81
609.75
+ 13 %
ويظهر من خلال الجدول أعلاه ارتفاعا في إيرادات القطاع بنسبة 15 % لتتجاوز مستوى الـ 3000 مليون ريال كأعلى إيرادات يحققها القطاع وهو ما يشكل 0.4 % من إجمالي إيرادات السوق ككل و 0.5 % من الأرباح المجمعة للسوق السعودي.
في المقابل تراجعت هوامش الربح الإجمالي للقطاع بشكل طفيف خلال 2024 لتصل إلى 40.2 % مقارنة بـ 40.9 % خلال العام السابق، إلا أن المصاريف التشغيلية للقطاع ارتفعت بمعدلات أعلى من معدلات نمو الإيرادات الأمر الذي ساهم في تخفيض معدلات النمو للدخل التشغيلي للقطاع.
وياتي هذا الأرتفاع في المصاريف التشغيلية مع تدشين عدد من هذه الشركات لتوسعات جديدة في أنشطتها الأمر الذي يؤثر على نتائج هذه الشركات على المدى القصير.
وأدناه رسم بياني يوضح تطور النتائج المجمعة لقطاع الرعاية الصحية من حيث الإيرادات والدخل التشغيلي وصافي الأرباح.
شارك
أما على صعيد النتائج لكل شركة فقد جاءت المواساة كأعلى الشركات من حيث الإيرادات أو الربحية أو هوامش الدخل الإجمالي، حيث شكلت نحو 31 % من إجمالي إيرادات القطاع و39 % من الأرباح المجمعة.
هذا وتراوحت هوامش الربح الإجمالي لشركات القطاع بين 44 و 50 % باستثناء شركة رعاية والتي سجلت هوامش منخفضة مقارنة بمتوسط القطاع، كما يظهر من خلال الجدول أدناه.
كما أنهت شركة رعاية عمليات التوسعة للمستشفى الوطني لترتفع الطاقة السريرية من 100 سرير إلى 300 سرير، إضافة إلى زيادة عدد العيادات الخارجية للمستشفى.
وبذلك ترتفع الطاقة السريرية للقطاع من 1744 سريرا في 2024 إلى 2119 سريرا بنهاية 2024، وأدناه جدول يوضح الطاقة السريرية لشركات الرعاية الصحية بنهاية عام 2024.
مقارنة نتائج شركات الرعاية الصحية المدرجة بالسوق السعودي لعام 2024 (مليون ريال)
البند
دلة
المواساة
رعاية
الحمادي*
الإيرادات
895.10
969.89
733.99
481.96
إجمالي الربح
395.49
483.28
144.98
215.34
هامش الربح الإجمالي
44.2 %
49.8 %
19.8 %
44.7 %
مصاريف التشغيل
(250.40)
(250.11)
(54.21)
(84.39)
الدخل التشغيلي
145.09
233.17
90.77
130.95
صافي الربح
147.12
240.12
93.56
128.95
ربح السهم (ريال/سهم)
3.12
4.80
2.09
1.72
*زادت الشركة رأسمالها من 525 إلى 750 مليون خلال عام 2024 عن طريق طرح عام وتم إدراجها بالسوق
هذا ودشنت شركة المواساة في 29 نوفمبر 2024 التشغيلي الفعلي لمستشفى الرياض حيث توقعت أن تحقق خسائر تشغيلية من المستشفى بقيمة 18 مليون ريال خلال عام2020 وأن يصل المستشفى إلى نقطة التعادل بعد 18 شهر من تاريخ التشغيل الفعلي للمستشفى.
الطاقة السريرية لشركات الرعاية الصحية المدرجة بالسوق السعودي (سرير)
الشركة
2024
2024
التغير
دلة
430
430
—
المواساة
594
769
+ 29 %
رعاية
420
620
+ 48 %
الحمادي
300
300
—
الإجمالي
1744
2119
+ 22 %
في المقابل أعلنت شركة الحمادي في سبتمبر الماضي عن بدء التشغيل التجريبي لمستشفى حي السويدي بطاقة 428 سريرا و 64 عيادة خارجية، والشركة في إنتظار الحصول على الترخيص النهائي من وزارة الصحة. وأدناه جدول يوضح المشاريع المستقبلية لشركات قطاع الرعاية الصحية والتي يتوقع أن يتم تدشينها خلال السنوات القليلة القادمة.
المشاريع المستقبلية لشركات الرعاية الطبية المدرجة بالسوق السعودي
الشركة
التوسعات
دلة
إنشاء مستشفى في غرب الرياض بطاقة 300 سريرا و 80 عيادة خارجية، بالإضافة إلى إنشاء مستشفى شمال الرياض وأخر في حي نمار بالرياض.
كما وقعت الشركة اتفاقية للاستحواذ على مستشفى باقدو والدكتور عرفان، إضافة إلى استثمارها بحصة 30 % في شركة الدكتور محمد راشد الفقية بقيمة 129 مليون ريال.
المواساة
توسعة مستشفى المواساة في الجبيل بتكلفة 70 مليون ريال، بالإضافة إلى إنشاء مستشفى المواساة في الخبر بطاقة 150 سريرا وبتكلفة 275 مليون. ريال.
الحمادي
إنشاء مستشفى في حي النزهة بطاقة 428 سرير و 64 عيادة طبية.
هذا وبلغ متوسط مكرر ربحية شركات الرعاية الصحية وفقا لنتائج عام 2024 نحو 38.2 مرة وهو ضعف مكرر ربحية السوق السعودي والبالغ 17.8 مرة، فيما بلغ مضاعف القيمة الدفترية للقطاع 5.2 مرة مقارنة بـ 2.2 مرة للسوق السعودي.
وأدناه جدول يوضح اهم المؤشرات المالية لشركات قطاع الرعاية الصحية المدرجة بالسوق السعودي وفقا لأسعار إغلاقات يوم الإثنين 9 فبراير2020.
أهم المؤشرات المالية لقطاع الرعاية الصحية بناءا على نتائج 2024
الشركة
سعر السهم (ريال)
ربح السهم (ريال)
العائد على المساهمين
مكرر الربح (مرة)
مضاعف القيمة الدفترية (مرة)
دلة
139.75
3.12
11.5 %
44.8
5.2
المواساة
135.00
4.80
23.3 %
28.1
6.6
رعاية
62.50
2.09
11.2 %
29.9
3.4
الحمادي
95.50
1.72
9.8 %
55.5
5.4
متوسط القطاع
13.7 %
38.2
5.2